Пряники для будущей пенсии
В статье автор размышляет, чего не хватает индивидуальным пенсионным программам.
К моменту написания данной статьи средства пенсионных накоплений в НПФ перевели порядка 37 миллионов человек, что составляет половину трудозанятого населения страны. Можно смело заявить, что вся целевая аудитория застрахованных лиц находится в негосударственных пенсионных фондах. Исключение составляю те, кто осознанно остался в ПФР и оставил свои накопления в государственной управляющей компании. Вместе с тем, количество участников НПФ, которые формируют дополнительную пенсию неизменно уже пару десятков лет. Подвоха в этой ситуации нет, т.к. средства пенсионных накоплений пощупать и подержать в руках нельзя. Хоть они и исчисляются в рублях и копейках, но остаются для населения, скорее виртуальными деньгами, чем реальными сбережениями. Вместе с тем, откладывать на пенсию из текущего потребления, самостоятельно и осознанно изымая из кармана червонцы, которые так приятно греют ладонь, желающих практически нет.
Первое, что приходит на ум в качестве объяснения – у населения нет денег. Если это так, то любые дальнейшие рассуждения о нужности и важности сбережений на так называемый «черный день» теряют смысл. Меня же воодушевляют 12 миллионов брокерских счетов, которые открыли наши граждане к концу апреля месяца текущего года (https://www.moex.com/n34065/?nt=0). Полагаю, что деньги у населения, все-таки, есть. Более того, источником этих средств выступают банковские депозиты. Ситуация мне представляется немного парадоксальной. Трудно представить себе человека, который не доволен снижением процентной ставки по вкладам и соглашается рискнуть своими сбережениями, отправив их на рынок ценных бумаг! Заработать на рынке ценных бумаг вчерашнему клиенту банка ничуть не проще, а вот потерять - глазом не успеешь моргнуть, как говорится. Очевидно, усилиями продавцов у клиентов создается иллюзия, что ценные бумаги дают шанс более высокого заработка при отсутствии риска потерь. Не устану повторять, что рынок ценных бумаг создан, чтобы отобрать у неподготовленного участника все деньги, а не сделать его сказочно богатым в кратчайшие сроки. Будем надеяться, что конечный потребитель более-менее разбирается в правилах игры и готов рискнуть, в надежде на дополнительный заработок. Получается, что деньги есть и рискнуть ими население не прочь. Почему же не откладывают на пенсию?
Давайте зададим себе вопрос: «Что бы я сделал, если бы мне гарантировали удвоить мои сбережения через год?» Вряд ли, кто-то откажется от гарантированной стопроцентной доходности. Имея сейчас достаточно сбережений на покупку автомобиля я, лично, не стал бы задумываться и отложил покупку на год. Даже, если через год машина подорожает, я останусь в выигрыше, фактически получив её бесплатно. Подобная идея, которая должна была, по мнению авторов, оживить систему пенсионных накоплений называлась Программа «тысяча на тысячу». Заманить заветные денежные знаки из карманов граждан пряником не получилось. Из почти 16 миллионов человек, которые изъявили желание присоединиться к программе право на получение софинансирования от государства в итоге получили чуть более 6 миллионов. Сюда вошли все, включая тех, кто единовременно перевел две с половиной тысячи рублей. Получается, дело не в экономике. Возможно, ограничения программы сыграли с ней злую шутку. Прибавка к пенсии должна быть ощутимой, а что дадут дополнительные две с половиной тысячи в год, которые так щедро капнули на счет участнику программы? Одним словом, неинтересно.
Есть ли интересные предложения, от которых трудно отказаться? Безусловно. История последних 10 лет показывает, насколько интересными для граждан могут быть программы накопительного страхования жизни и инвестиционного страхования жизни. То, что произошло на рынке страхования иначе как «страховой бум» не назовешь. Нужно сказать спасибо страховщикам, которые постепенно приучали население к страховым продуктам. Не нужно объяснять, что после приобретения имущества на следующем этапе возникает желание его защитить. Так, обязательные программы ОСАГО или медстархования, в конечном итоге, способствовали формированию спроса на продукты страхования жизни. Продукт стал настолько популярным, что продажи через банки обогнали продажи через страховых агентов уже через пять лет с начала вывода страховой накопиловки на рынок. Представая в образе заманивающего пряника, страховка жизни сулила не только защиту на случай фатального изменения здоровья, но и гарантировала дополнительный заработок в размене никак не меньше банковского депозита. Конечно, страховой продукт имеет гораздо меньший горизонт и для повышения его привлекательности его необходимо делать рискованным. Статистика говорит о том, что, начиная с 2018 года объем премий по инвестиционному страхованию жизни лишь снижается. Не последнюю роль в разочаровании продуктом «страховка плюс инвестиции» сыграли результаты. По трехлетним программам, которые закончились в 2020 году страхователи в среднем получили 4,7%, а по пятилетним всего 3,1% (https://cbr.ru/Collection/Collection/File/32073/review_insure_20Q4.pdf). В подобных ситуациях, обычно говорят, что что-то пошло не так. Результаты не совпали с ожиданиями и основные претензии звучали в адрес страховых компаний в связи с введением потребителей в заблуждение по поводу особенностей таких продуктов. Одним словом, сложно и непонятно.
Получаем, что стимулом к накоплению может быть простой и экономически выгодный пенсионный продукт, который учитывает индивидуальные предпочтения клиента. Примером такового может быть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Во-первых, сравнительно короткий срок, чтобы получить дополнительные пряники в виде налоговых послаблений. Во-вторых – простой механизм реализации и доступность. Управлять таким счетом можно с помощью приложения на телефоне. Все условия, сложившись воедино привели к тому, что ИИС стал настоящим хитом уходящего года и продолжает набирать популярность. Совершенно понятно, что более половины клиентов открывают такие счета для того, чтобы попробовать, но есть совершенно прямая зависимость между количеством открытых счетов и количеством активных игроков. Сейчас порядка полутора миллионов граждан делают хотя бы одну сделку с ценными бумагами в месяц.
Что-то мне подсказывает, что современному пенсионному продукту как раз и не хватает индивидуальности, простоты и прозрачности. Добавьте ко всему главный пряник пенсионной системы- пожизненный характер выплат и, смею надеяться, ситуация поменяется кардинально.
Ногин Юрий Борисович Директор рейтингов финансовых институтов в Национальном Рейтинговом Агентстве (НРА)
Прогноз основных тенденций развития рынка негосударственных пенсионных фондов
Консолидация негосударственных пенсионных фондов (далее – НПФ, фонд), начатая примерно 6-7 лет назад, не собирается останавливаться. Читать
Бровчак Сергей Валентинович Заместитель Генерального директора Ассоциации
участников финансового рынка "Совет по профессиональным
квалификациям финансового рынка"
О профессиональном стандарте "Специалист негосударственного пенсионного фонда"
Приказом Министерства труда и социальной защиты Российской Федерации от 30.03.2021 г. № 169н утвержден профессиональный стандарт "Специалист негосударственного пенсионного фонда". Документ зарегистрирован 29.04.2021 г. № 63287 и опубликован на официальном интернет-портале правовой информации 29.04.2021 г. Профессиональный стандарт вступает в силу с 1 сентября 2021 г. и действует до 1 сентября 2027 г. Читать
Аристова Вера Борисовна Первый заместитель Генерального директора ООО "СДК "Гарант"
НАУФОР: взгляд изнутри
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) - некоммерческая саморегулируемая организация на российском финансовом рынке, объединившая в своих рядах практически всех участников рынка. Читать
15 лет Программе негосударственного пенсионного обеспечения отдельных работников бюджетной сферы РТ, реализуемой АО «НПФ «Волга-Капитал»
Всего в нескольких регионах Российской Федерации существуют программы поддержки работников бюджетной сферы, вышедших на заслуженный отдых. Татарстан – один из таких регионов, где подобная программа* успешно реализуется уже 15 лет, финансируется из бюджета Татарстана в соответствии с распоряжениями Кабинета Министров РТ. АО «НПФ «Волга-Капитал» является фондом, уполномоченным Правительством РТ на выплаты пенсионерам. Читать
Ногин Юрий Борисович Директор рейтингов финансовых институтов в Национальном Рейтинговом Агентстве (НРА)
Влияние ключевой ставки Банка России на интерес розничных инвесторов к российскому фондовому рынку
Пандемический кризис COVID-19 в 2020 г. вынудил Банк России принимать экстренные меры по поддержанию российской экономики, основной из которых было снижение ключевой ставки с 6% до сначала 5,5% (27.04.2020 г.), потом до 4,5% (22.06.2020 г.) и далее до 4,25% (27.07.2020 г.). Читать
Аранжереев Михаил Михайлович Советник по негосударственному пенсионному обеспечению НПФ «Алмазная осень»
Рэнкинг НПФ за 2020 год
Редколлегия журнала традиционно благодарит за предоставленный материал М.М. Аранжереева, советника Исполнительного директора АО НПФ «Алмазная осень». Читать
Книжные новинки
Издательство группы "Точка" выпустило книгу Д.Лайкера и Д.Майера "Воспитание и обучение людей в духе дао Toyota". Читать
