Тулов Александр Петрович Начальник Управления отраслевого развития НПФ«Первый национальный пенсионный фонд»
Двадцать лет на рынке пенсионных услуг
Наступивший 2012 год знаменателен многими датами, которые будет отмечать наша страна. Одно - двухсотлетие Бородинской битвы свидетельствует о значимости этого високосного года, однако наряду с этим не должны пройти незамеченными и знаковые даты ближайшей истории новой России. В частности в 2012 году в сентябре будет отмечаться двадцатилетие выхода в свет Указа Президента РФ от 16 сентября 1992 г. №1077 «О негосударственных пенсионных фондах». Еще одно символическое событие отмечается в этом году – десятилетие начала пенсионной реформы.
Ключевые слова
НПФ "Первый национальный пенсионный фонд", рынок пенсионных услуг, региональные пенсионные фонды, система продвижения пенсионных продуктов и программ, слияние и поглощение, негосударственное пенсионное обеспечение (НПО), инфраструктура пенсионного рынка, "кэптивные" фонды, пенсионные резервы, пенсионные накопления, консервативные финансовые институты, "подушка безопасности", открытые пенсионные фонды
Итак, двадцать лет назад в России был дан старт формированию частной пенсионной системы, а спустя десять лет стартовала государственная пенсионная реформа, которую в народе метко окрестили «зурабовской» по имени ее автора и вдохновителя Зурабова М.Ю., в то время, возглавлявшего Пенсионный фонд Российской Федерации. Поскольку на этом коротком отрезке новейшей истории России пенсионные проблемы были и остаются в центре внимания общества, СМИ, Правительства, попробуем осмыслить их через призму деятельности старейшего публичного пенсионного фонда страны «Первого национального пенсионного фонда». Фонд является ровесником вышеупомянутого Указа Президента РФ, т.к. был учрежден практически сразу после его выхода - 30-го сентября 1992 года.
Сегодня мало кто помнит, что когда Указ Президента РФ поступил в министерства и ведомства, то чиновники просто не поняли его и быстро подшили в дело. Именно этим объясняется тот факт, что практических шагов по реализации Указа не последовало, и только в 1994 году в ноябре появилось Постановление Правительства о порядке лицензирования пенсионных фондов и управляющих компаний фондов, призванное навести порядок в этом вопросе. А наводить порядок уже было где, так как негосударственные пенсионные фонды за эти годы росли как грибы, и уже в конце 1993 года их было, по слухам, более трех тысяч, причем в разных организационно-правовых формах. Вот и «Первый национальный пенсионный фонд» в самом начале был создан как Акционерное общество (закрытого типа). В этой организационной форме фонд пробыл вплоть до 1997 года, в котором, после сложного преобразования в некоммерческую организацию, получил лицензию Инспекции НПФ. Самое интересное, что первый нормативный документ фонда - Пенсионные правила, в начале 1993 года зарегистрировал Государственный нотариус, а в правилах фонда пенсионные средства вкладчика именовались как вклад, наподобие вклада в банке. В том же документе тогда впервые были использованы привычные всем сегодня понятия «вкладчик» и «участник». Сегодня такие документы и наши упрямые попытки в правовом вакууме организовать работу фонда вызывают улыбку, а в то время, в «лихие девяностые» как их сейчас называют, когда фонды инвестиционные, чековые и финансовые опутали всю Россию с целью выкачивания денег из россиян, становление пенсионных фондов с фантастической задачей накопить средства граждан на старость проходило весьма трудно. Всем хотелось получить много денег и немедленно, никто не думал о будущем, все стремились быстрее обогатиться. На чем и поплатились, грянул 1996 год, когда посыпались МММ, РДС, Тибет, Властилина и пр. пирамиды. На этом фоне, ох, как было трудно пенсионным фондам доказывать свою непричастность, непогрешимость и правоту. По понятным причинам, в то время, легко фонды учреждались на корпоративной основе при крупных корпоративных структурах: Лукойл, РАО «ЕЭС», Газпром, Ростелеком, МПС и т.д., что, конечно же, повышало их надежность, финансовую устойчивость и стабильность. Однако это были закрытые пенсионные фонды только для своих работников. Именно в эти годы сложилась инфраструктура пенсионного рынка как сообщество корпоративных пенсионных фондов, а открытых публичных пенсионных фондов насчитывались единицы, среди них был и «Первый национальный пенсионный фонд», который с самого начала позиционировал себя первым частным открытым пенсионным фондом в России.
Деление пенсионных фондов на корпоративные («кэптивные», как их иногда называют) и открытые в дальнейшем самым серьезным образом сказалось на всем пенсионном рынке. «Кэптивные» фонды стали более успешно развиваться, чем открытые и это понятно, т.к. ресурсы корпораций были направлены на развитие своих фондов. Эти фонды стали продвигать свои интересы на законодательном уровне и благодаря чрезмерному госрегулированию и высоким требованиям к фондам открытые фонды стали постепенно исчезать с рынка, а сам рынок резко сократился сначала до 365 фондов, а потом и вовсе до 148 фондов на всю Россию. Для сравнения можно привести пример Голландии, где частных пенсионных фондов более трех тысяч, а в США более 13 тысяч пенсионных фондов. Конечно, можно говорить, что «лучше меньше, да лучше», но как-то это не вяжется с понятием рынок пенсионных услуг. Ведь если принять во внимание, что московских пенсионных фондов более сотни, то на всю огромную страну остается всего сорок региональных пенсионных фондов, причем открытых из них не более десятка. Понимая, что будущее все-таки за открытыми пенсионными фондами «Первый национальный пенсионный фонд» в 2001 году принял важное решение пригласить в состав учредителей иностранный пенсионный фонд – крупнейший открытый частный пенсионный фонд Франции «AG2R-Prevoyance». Именно с целью приобщения к западным стандартам деятельности пенсионных фондов, развитию передовых пенсионных технологий, умению «продавать» фонд клиенту и т.п. и было принято это решение. Тем более что в то время на Западе к нашей пенсионной реформе проявляли повышенный интерес крупные игроки на пенсионном рынке развитых стран. Сотрудничество с французами многое дало фонду в понимании своей роли и места в обществе, оно открыло фонду доступ к пенсионным продуктам по западным стандартам и качеству. У фонда появилась собственная система продвижения своих пенсионных продуктов и программ. Это сразу же сказалось на «продажах» и позволило фонду привлечь многих новых клиентов с рынка.
Однако с начала старта пенсионной реформы в 2002 году стало ясно, что без серьезных инвестиций со стороны учредителей фонда успешное участие фонда в пенсионной реформе не получится. Пришлось искать новых учредителей готовых к реализации задач, стоящих перед фондом. Именно в это время начинается сотрудничество фонда с Инвестиционной группой «Русские Фонды», которая как рыночная структура вполне соответствовала задачам дальнейшего развития фонда. Альянс фонда с ИГ «Русские Фонды» позволил обрести финансовую устойчивость и выработать дополнительную стратегическую линию развития фонда, которая заключалась в обеспечении динамичного роста за счет консолидации фондов. Так, «Первый национальный пенсионный фонд» вступил в непрерывный процесс слияний и поглощений с другими пенсионными фондами. На сегодняшний день фонд присоединил 15 фондов, что позволило увеличить клиентскую базу почти в три раза - до 300 юридических лиц из разных отраслей и регионов страны. Причем, увеличивая клиентскую базу, Фонд постоянно поддерживает и развивает ключевое направление деятельности – негосударственное пенсионное обеспечение (НПО). На рынке пенсионных услуг многое изменилось с 2004 года, когда фонды получили право заключать договоры об обязательном пенсионном страховании с застрахованными лицами. Многие фонды начали сворачивать деятельность по НПО и переключаться на новый вид деятельности. Сегодня есть фонды, у которых активы состоят практически из пенсионных накоплений граждан, а пенсионных резервов почти нет. В перспективе у таких фондов могут возникнуть весьма серьезные проблемы. Уж больно сильно политически зависимыми являются пенсионные накопления в нашей стране. Действующее законодательство, регулирующее деятельность НПФ с застрахованными лицами, на сегодняшний день грешит значительным количеством несовершенных норм, чреватых, при неудачном стечении обстоятельств, крупными, а возможно, и фатальными убытками для НПФ. Если произойдет нечто подобное, то у таких монофондов не будет дополнительной «подушки безопасности», которую создают пенсионные резервы.
Частный пенсионный рынок весьма молод, всего-то 20 лет, но если бы государство сразу бы дало ему мощный импульс развития, то результат был бы более впечатляющим. Однако все двадцать лет фондам приходилось доказывать свою состоятельность и бороться за выживание. Сегодня сегмент пенсионных фондов самый маленький среди других финансовых структур: банки, страховые компании, ПИФы, УК. Поэтому население плохо осведомлено о возможностях НПФ. По социологическим исследованиям НИУ Высшей школы экономики в 2010 году «всего 8% из тех, кто знает о возможности делать добровольные отчисления из своих заработков в НПФ, воспользовались данной возможностью». И, несмотря на это, те фонды, которые выстояли в течение этих двадцати лет, весьма оптимистично смотрят в будущее, так как альтернативы негосударственным пенсионным фондам сегодня нет. Время показало, что пенсионные фонды весьма устойчивые к кризисам структуры и в основе своей консервативные финансовые институты, не дающие высоких процентов, но уверенно сохраняющие средства своих клиентов. А к стабильным структурам со временем потянутся все больше и больше граждан. Но это уже, видимо, мы сможем проверить к следующему юбилею.
Заргарян Иван Викторович Главный редактор
Колонка главного редактора
Самым значимым, на мой взгляд, этапом 20-летнего развития института НПФ стало появление в декабре прошлого года долгожданного закона «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений». Читать
Гвозденко Александра Николаевна Президент НПФ «Социальное развитие»
Чернышова Ольга Николаевна Финансовый директор НПФ «Социальное развитие»
Мы развиваемся вместе с рынком
В 2012 году исполняется 15 лет негосударственному пенсионному фонду «Социальное развитие». Читать
Волков Иван Александрович Заместитель Исполнительного директораНПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ»
Особенности правового регулирования деятельности НПФ на этапах становления и развития
Существенные экономические и демографические изменения в нашей стране в конце ХХ века привели к образованию дополнительных форм организации пенсионного обеспечения, наиболее существенное развитие из которых получили негосударственные пенсионные фонды (фонды). Читать
Владимирова Олеся Руководитель Департамента информационной политики НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ»
Обеспеченная старость – хорошая традиция для клиентов Фонда
Один из крупнейших негосударственных пенсионных фондов нашей страны НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» отпраздновал в 2011 году свое 15-летие. Становление фонда неразрывно связано с развитием корпоративной пенсионной системы в железнодорожной отрасли России. Сегодня ОАО «Российские железные дороги» (РЖД) - основной корпоративный клиент НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», при этом Фонд является активным участником открытого рынка. Читать
Помазкин Дмитрий Владимирович Руководитель отдела программ развития НПФ «ГАЗФОНД»
Анализ изменений демографической структуры
Демографическая структура определяет соотношение численности населения в разных возрастах. Анализ изменения численности населения в разных возрастных группах позволяет описать динамику изменения половозрастной структуры. Читать
Дробот Леонид Владимирович Директор по рискам ОАО «УК «Ингосстрах-Инвестиции»
Рынку требуются управляющие компании новой формации
Сегодня мы переживаем очередной этап трансформации взаимоотношений НПФ и УК. Читать
Еще раз о пенсионной реформе. Или как поправить здоровье,предпочитая нелюбимому отдыху любимую работу.
И вновь, в который раз, россиянам предложен очередной проект концепции пенсионной реформы Минздравсоцразвития РФ, с «рабочим вариантом» которой был ознакомлен президент. Читать
Колобаев Олег Михайлович Советник президента НП «НАПФ»
Выплатной закон: ожидания и реалии
Отсутствие порядка выплаты пенсии, за счет сформированных пенсионных накоплений, в течение длительного времени сдерживало дальнейшее развитие, как накопительного компонента, так и пенсионной системы России в целом. Читать
«Пенсионное обозрение» - очередная встреча с читателями
22 марта 2012 года журнал «Пенсионное обозрение» обсудит с читателями статью Л. Дробот: «Рынку требуются управляющие компании новой формации». Читать
О встрече журнала "Пенсионное обозрение" со своими читателями
22 марта 2012 года редколлегия журнала "Пенсионное обозрение" провела очередной читательский брифинг, посвященный обсуждению статьи Директора по рискам ОАО «УК «Ингосстрах-Инвестиции» Л.Дробота: "Рынку требуются управляющие компании новой формации". В брифинге приняли участие представители негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний, работники аппарата НАПФ, журналисты столичных изданий. Читать
Подводим итоги
1 апреля сего года под председательством главного редактора журнала «Пенсионное обозрение» состоялось заседание Комиссии по подведению итогов конкурса «Крылатые фразы». Читать
Публичная отчетность НПФ
В связи с законодательной необходимостью НПФ ежегодно публично отчитываться о результатах финансовой деятельности, журнал «Пенсионное обозрение» предлагает Вам разместить их на страницах своего издания. Публикация информации об отчете осуществляется бесплатно. Читать
Когда и зачем в России выходить на пенсию?
«Вопрос о пенсионном возрасте в РФ сегодня является предметом множественных дискуссий. Существует две полярные точки зрения. Первая связана с его увеличением в связи с ростом социальных расходов, в первую очередь расходов на пенсионное обеспечение, вторая противоположная, защищает существующие границы в связи с низкой продолжительностью жизни в стране». Д.Помазкин Читать
Собираетесь ли Вы выходить на пенсию? Если да, то когда?
29 мая сего года редколлегия журнала "Пенсионное обозрение" провела третий читательский брифинг, на котором обсуждалась проблема: "Когда и зачем в России выходить на пенсию?" (по материалам статей Д.Помазкина, руководителя отдела программ развития НПФ «ГАЗФОНД»: - «Пенсионный возраст как резерв пенсионной системы»; - «Анализ изменений демографической структуры», ранее опубликованных в журнале) Читать
«Эксперт РА» присвоило рейтинг СДК «Гарант» на уровне А++
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) ООО «СДК «Гарант» на уровне А++ (Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности) спецдепозитария). Прогноз «стабильный». Читать
Risk&Return Россия. 25 апреля 2012 г.
Журналы Риск и Структурные Продукты приглашают вас принять участие в четвертой ежегодной конференции Risk&Return Россия, посвященной отрасли управления риск системами и проблемам инвестиционного рынка. Читать
Практический семинар «Бухучет и налогообложение на финансовом и пенсионном рынках».
30 мая 2012 года. Москва, ГК «Измайлово» Читать
Диалог-форум «Регулирование пенсионного рынка»
19 июня 2012 года. ГК «Измайлово». Читать
2-я Ежегодная конференция «Риск-менеджмент и внутренний контроль в НПФ»
28 июня 2012 года. ГК «Измайлово» Читать
IV Ежегодная конференция «Будущее пенсионного рынка - 2012»
25 апреля 2012 года в Конференц-центре Swissotel Krasnye Holmy рейтинговое агентство «Эксперт РА» проводит IV Ежегодную конференцию «Будущее пенсионного рынка». Читать
Миниатюры для релакса
Первые десять читателей, определивших какие из нижеприведенных «крылатых фраз» принадлежат В.С. Черномырдину, получат настенные календари НП «НАПФ» на 2012 год. Кроме того, первые два счастливчика получат 50% скидку на посещение одного из семинаров, проводимых УМИЦ НП «НАПФ» в 2012 г., на выбор. Читать
«Пенсионное обозрение» - очередная встреча с читателями
22 марта 2012 года журнал «Пенсионное обозрение» обсудит с читателями статью Л. Дробот: «Рынку требуются управляющие компании новой формации». Читать
Когда и зачем в России выходить на пенсию?
«Вопрос о пенсионном возрасте в РФ сегодня является предметом множественных дискуссий. Существует две полярные точки зрения. Первая связана с его увеличением в связи с ростом социальных расходов, в первую очередь расходов на пенсионное обеспечение, вторая противоположная, защищает существующие границы в связи с низкой продолжительностью жизни в стране». Д.Помазкин Читать
