Об итогах Investfunds Forum XI
20 августа 2020 года в Москве состоялся Investfunds Forum XI, в рамках которого работала сессия «Пенсионная индустрия: ситуация на рынке». Журнал «Пенсионное обозрение» публикует некоторые Материалы данной конференции.
IFF-2020. Пенсионная индустрия: ситуация на рынке
LikeCoin
Сергей Эрлик, первый вице-президент, НАПФ:
Минувший год для пенсионной индустрии был очень плодотворным с точки зрения нового регулирований, но чуть менее успешным с точки зрения маржинальности пенсионного бизнеса.
Кирилл Пронин, директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России:
На фоне общего снижения рынка НПФ смотрелись очень неплохо. За 1 квартал пенсионные накопления упали на 1.5%, пенсионные резервы – на 2%. Но по итогам 2 квартала, общий прирост пенсионного портфеля составил почти 3%.
Продолжается тенденция к наращиванию доли НПФ в менее рискованные инструменты, что отчасти связано с подготовкой фондов к вступлению в силу с 1 января 2021 года новых требований к формированию состава и структуры пенсионных резервов.
Значимые изменения:
- НПФ смогут самостоятельно размещать пенсионные резервы без привлечения управляющей компании
- введение конкреционных лимитов на размещение пенсионных резервов (например, лимит на группу связанных лиц)
- в пенсионных резервах появится требование к уровню рейтинга для долговых инструментов
- пенсионные накопления можно будет инвестировать в ипотечные ценные бумаги (в пределах отдельного лимита 5%), а также БПИФ
- лимит на активы с дополнительным уровнем риска будет снижен с 10 до 7%, что улучшит качество пенсионных активов.
- ужесточение регулирования при инвестировании пенсионных резервов в субординированные и бессрочные облигации: по бессрочным облигациям будет приниматься во внимание не рейтинг эмитента, а рейтинг выпуска или поручителя.
- суборды и бессрочные облигации, а также пенсионные накопления будут попадать под дополнительные ограничения.
Антон Шпилев, первый заместитель генерального директора, НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления:
Объем средств на одного застрахованного составляет 70-75 тысяч рублей, и надеяться на большой объем выплат в будущем не приходится, хотя средний возраст клиента – 40 лет. Поэтому необходимо принять решение о судьбе пенсионных накоплений, сформированных в рамках системы ОПС.
Есть три варианта: сделать государственную программу (ИПК, ГПП) с возможностью автоподписки; дать возможность продления программы софинансирования добровольных взносов; передать средства в НПО на гарантированный пенсионный план с возможностью пополнения средств и частичного использования.
Крупные корпорации уже создали корпоративные пенсионные программы, остальные просто не имеют такой возможности. Потенциал роста НПО — в индивидуальных пенсионных планах. При этом розничное НПО – это дорогой продукт, купить его может максимум 20 млн человек (с доходом около 70 тыс. руб. / мес., от 40 лет и старше).
Для улучшения привлекательности пенсионных планов необходимы создание дополнительных стимулов для клиента и улучшение экономики продукта.
Дмитрий Скриванов, депутат, член Комитета по финансовому рынку, Государственная Дума ФС РФ:
В Государственной думе находится более 20 законодательных инициатив. Варианты, связанные в автоподпиской, вряд ли будут приняты в ближайшее время, так как с точки зрения населения это воспринимается достаточно плохо и является несправедливым. Возможности бюджета в условиях турбулентности экономики в ближайшей перспективе не позволяют нам думать о программах софинансирования. Будут приняты стимулирующие меры для НПО: налоговые вычеты, выплаты для населения в кризисных ситуациях.
Александр Львов, заместитель генерального директора, НПФ ВТБ Пенсионный фонд:
Центральный банк уходит от понятия аффилированности к понятию связанности. И если УК будет связана с НПФ, то работать с ней будет нельзя. НПФ ВТБ не видит перспективы в этом проекте, так как в первую очередь исходит из качества управления средствами, а уже потом смотрит на требования регулятора по выбору УК.
НПФ не доверит управление средствами небольшой УК, которая, на взгляд фонда, не обладает достаточным уровнем компетенций. Самостоятельное инвестирование при этом не является выходом из ситуации, так как НПФ не сможет взять на себя издержки по управлению.
Василий Иванов, начальник управления инструментов с фиксированной доходностью, УК Открытие:
Для рыночных УК контроль фидуциарной ответственности со стороны Банка России – это всего лишь подтверждение качества работы компании. Предложенные процедуры Банка России схожи с теми, что применяют управляющие компании. Последствия материализации рисков фидуциарной ответственности «цифруемы». Включение в договор ДУ обязанности УК возместить ущерб НПФ – это цена вопроса. Общая сумма претензий, которая может быть выдвинута по фидуциарной ответственности раз в 5 меньше общего вознаграждения УК.
Наиболее высокие потери могут возникнуть:
- на начальном этапе покупки, при покупке рискованных облигаций, низколиквидных акций и ПИФ
- при инвестиции в ценные бумаги аффилированных с НПФ лиц
- при нестандартных условиях инвестиционных деклараций
- когда УК не участвует в ответах на предписания Банка России.
Максим Ромодин, заместитель генерального директора по брокерскому обслуживанию, БК Регион:
Брокерский сервис может помочь НПФ контролировать свои портфели в части рейтингов, дюрации, а также визуализировать границы фидуциарной ответственности.
___________________________________
ВО ВЛОЖЕНИЯХ - ПРЕЗЕНТАЦИИ В РАМКАХ СЕССИИ "ПЕНСИОННАЯ ИНДУСТРИЯ: СИТУАЦИЯ НА РЫНКЕ", ПРЕДСТАВЛЕННЫЕ К.ПРОНИНЫМ, А.ШПИЛЕВЫМ И А.ЛЬВОВЫМ.
Заргарян Иван Викторович Главный редактор
Колонка главного редактора
16 сентября 1992 года указ Президента РФ за номером 1077 "О негосударственных пенсионных фондах" положил начало созданию в стране НПФ. Непростыми были эти 28 лет для фондов. Экономические и финансовые кризисы, непрерывные пенсионные реформы, акционирование, слияние и поглощение, смены регулятора... Читать
Не стало В.Д.Роика
18 ноября не стало В.Д.Роика. Крупного ученого, доктора экономических наук, профессора. Корифея в области социального страхования, совершенствования пенсионной системы,социальной поддержки пожилых людей России с учетом тенденции к старению населения. Читать
Поздравление
Редколлегия журнала поздравляет генерального директора АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд и нашего постоянного автора Л.А. Горчаковскую с вхождением в ТОП-3 женщин - руководителей отрасли! Читать
Евтихова Алина Владимировна руководитель Службы законодательных изменений АО «НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ»
Елисеева Юлия Александровна Начальник отдела стратегического маркетинга АО «НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», к.э.н.
Цифровизация в НПФ (мониторинг уровня развития дистанционных и онлайн-сервисов в НПФ)
На 1 июля 2020 года на рынке работают 43 негосударственных пенсионных фондов (далее – НПФ). Клиентами НПФ являются 37,3 млн человек, участвующих в ОПС, и 6,1 млн участников, формирующих свою будущую негосударственную пенсию в НПО. Несмотря на то, что существенного роста клиентской базы не происходит ни в одном из сегментов (ОПС/НПО), ежегодно растет нагрузка на клиентские службы в НПФ, что связано с ростом числа клиентов, выходящих на пенсию. Поэтому основной целью развития пенсионных технологий становится ориентация на сокращение издержек при сохранении высокого качества обслуживания, оперативности и удобства для клиента. Читать
Горчаковская Лариса Алексеевна Генеральный директор АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд
На одном языке с клиентами
«Цифровизация, это процесс, подразумевающий непрерывное развитие. Мы много уже сделали, и многое планируем еще сделать. Предлагать востребованные сервисы, говорить с клиентами на одном языке и работать так, чтобы с нами было не только выгодно, но и комфортно – вот наши задачи в области развития цифровых технологий». О стратегии цифровизации рассказала Лариса Горчаковская, генеральный директор АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд. Читать
Прокопенков Александр Валерьевич Директор по развитию АО "НПФ Сбербанка"
Пенсия онлайн: как кризис поможет обеспечить старость
Копить на пенсию нужно: менее половины россиян трудоспособного возраста сегодня рассчитывают на комфортную жизнь в старости благодаря только государственной поддержке. Накопления можно делать и самостоятельно, и в партнерстве с работодателем. Управление пенсионным капиталом, несмотря на распространенное мнение, — несложная задача. Пенсионные продукты давно пришли в онлайн, а пандемия коронавируса и необходимые законодательные изменения только ускорят процесс цифровизации управления накоплениями. Читать
Розяева Эльвира Михайловна И.о. Генерального директора АО "Национальный НПФ"
Интеграция НПФ с экосистемами в России
Цифровизация экономики не стоит на месте, бросая организациям, в том числе финансовым, новые вызовы в борьбе за клиентов. Важным трендом в этой конкурентной гонке является построение экосистем, которые в будущем вполне могут стать доминирующими и на рынке негосударственных пенсионных фондов. Читать
Аранжереев Михаил Михайлович Советник по негосударственному пенсионному обеспечению НПФ «Алмазная осень»
Рэнкинг НПФ за I квартал 2020 г.
Редколлегия журнала традиционно благодарит за предоставленный материал М.М. Аранжереева, советника Исполнительного директора АО НПФ «Алмазная осень». Читать
Куликова Наталья Геннадьевна Менеджер PR-проектов, Отдел рекламы PR и маркетинга
АО "Специализированный депозитарий "ИНФИНИТУМ"
Киберстраховка: как системы информационной безопасности защищают финансовую отрасль
Крупнейший спецдепозитарий России – ИНФИНИТУМ в начале 2020 года внедрил SIEM-систему для мониторинга киберугроз. Эксперт «СёрчИнформ», разработчика программ для информационной безопасности, рассказывает, как важно обеспечить не «бумажную», а реальную защиту, и анализирует опыт ИНФИНИТУМ. Читать
Книжные новинки
В издательстве "Альпина нон-фикшн" вышла книга Б.Китинга "Гонка за Нобелем: История о космологии, амбициях и высшей научной награде". Читать
АО "НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления": сервисы и технологии в эпоху пандемии
Умение вовремя реагировать на изменения зачастую является одним из важных преимуществ для бизнеса. Несмотря на свою масштабность, АО "НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления" обладает как раз этой необходимой гибкостью и смог оперативно провести корректировку всех внутренних систем и процессов в ответ на случившиеся внешние вызовы. Что было сделано за этот короткий период? Читать
